ВТБ и ДОМ РФ размещают ипотечные облигации

ВТБ и ДОМ.РФ успешно завершили размещение двух выпусков облигаций с ипотечным обеспечением и гарантией ДОМ.РФ (ИЦБ ДОМ.РФ) на общую сумму 150 млрд рублей. Это 11-я и 12-я сделки по секьюритизации ипотечного портфеля ВТБ в рамках стандартизированных ипотечных облигаций под руководством Единого института развития в жилищной сфере. Банк является ведущим оригинатором программы ДОМ.РФ, а его эмиссии уже превысили 1,15 трлн рублей. 11-й выпуск ИЦБ ДОМ.РФ на 50 млрд рублей обеспечен ипотекой ВТБ, выданной по госпрограммам «Льготная ипотека» и «Семейная ипотека», с купонной ставкой КС+1,3%. Погашение планируется до 28.05.2053 года. 12-й выпуск на 100 млрд рублей размещён с купоном 8,5% и покрыт портфелем с фиксированной ставкой, выданным ВТБ по собственным программам.
Андрей Сучков, руководитель управления секьюритизации ВТБ, отметил, что, несмотря на рост процентных ставок, ипотечные бумаги остаются эффективным методом привлечения внебюджетных средств: «И для банков это удобный способ повышения ликвидности портфеля через операции РЕПО, чей объем во втором квартале 2024 года вырос до 4,5 трлн рублей по данным ДОМ.РФ. Кроме того, замена закладных на ИЦБ может снизить нагрузку на капитал.
Для инвесторов это надежные бумаги с государственными гарантами и предсказуемым доходом. В текущей экономической ситуации важно развивать внутренние источники финансирования, и секьюритизация это позволяет. Ближайший приоритет – поддержка рынка ипотечной секьюритизации и создание инструментов, привлекательных для инвесторов».
Евгений Дячкин, вице-президент и директор департамента продаж ВТБ, добавил: «Доля льготной ипотеки в банковском портфеле значительно выросла в последние годы, и к ним выгоднее применять секьюритизацию. Такие облигации приносят инвесторам рыночные доходы. Мы успешно заключали сделки в 2022 и 2023 годах и недавно разместили новый выпуск. Прогнозируем, что рынок ипотечной секьюритизации достигнет 500-600 млрд рублей в этом году, а общий объем ипотечных облигаций достигнет 1,7-1,8 трлн рублей».
Елена Музыкина, руководитель отдела «Секьюритизация» ДОМ.РФ, заявила: «Ипотечная секьюритизация на платформе ДОМ.РФ остается выгодной для банков даже в сложной рыночной обстановке, поскольку увеличивает ликвидность активов и поддерживает ипотечное кредитование. Одновременно для инвесторов ИЦБ – это надежный механизм с гибкими купонными структурами, обеспечивающий доходность даже при высоких ставках».
Отметим, что ВТБ с 2017 года активно участвует в программе выпуска ипотечных облигаций с гарантией ДОМ.РФ.

Автор