Рост вкладов замедляется: вкладчики испытывают опасения в 2025 году

Вклады в банках сегодня остаются одними из наиболее защищенных финансовых инструментов. Тем не менее, при определенных сценариях и обстоятельствах у граждан могут возникать трудности с возвратом собственных средств. О ключевых моментах, на которые стоит обратить внимание вкладчикам,  рассказал аналитик банковской сферы, кандидат экономических наук Андрей Бархота.

Эксперт напомнил, что на рынке розничных депозитов заметно наметилось охлаждение. Снижение процентных ставок по вкладам свидетельствует о меньшей потребности банковских организаций в относительно дорогих пассивах. Согласно статистике Банка России, на 1.04.2025 темпы годового прироста вкладов населения составили 23%, тогда как аналогичный показатель по кредитному портфелю — почти вдвое ниже, всего 12%. При этом на рынке прослеживается тенденция к снижению интереса населения к размещению средств на депозитах, чему способствуют объективные и субъективные причины.

К объективным причинам аналитик отнес сокращение объемов свободных средств, доступных для вложений. Хотя с начала 2025 года граждане перевели на депозиты не менее 0,7 трлн рублей из наличных, общий объем наличности по-прежнему держится на высоком уровне из-за сохраняющихся рисков и неопределенности.

«Субъективные причины заключаются в непонятном ощущении приближающихся потрясений. Например, Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования в аналитической записке "Что показывают опережающие индикаторы системных финансовых и макроэкономических рисков?" отмечает, что основные угрозы для финансовой системы заключаются в "обостряющейся геоэкономической нестабильности, которая может вызвать панические настроения среди частных вкладчиков коммерческих банков". Тут вспоминается известное хокку: "Буря началась! — Грабитель на дороге предостерег меня"», — уточнил Андрей Бархота.

Он отметил, что потенциальные трудности с закрытием депозитов в негативной ситуации затронут разные группы вкладчиков и разные банки по-разному. Однако некоторые важные сигналы можно попробовать определить заранее.

Среди наиболее значимых предвестников аналитик выделил следующие:

• Вопреки общей тенденции снижения средних ставок по депозитам, банк сохраняет или даже увеличивает проценты по рыночным предложениям.
• Средне- и долгосрочные вклады начинают предлагаться по ставкам, заметно превышающим доходность по краткосрочным депозитам либо накопительным счетам.
• Страховая сумма резко увеличивается по вкладам с длительным сроком, которые по сути приравниваются к «безотзывным депозитам».
• Отдельные банки вводят для клиентов существенные финансовые стимулы для пролонгации действующих вкладов, вроде уникальных ставок по продляемым депозитам или комиссий за перевод депозитных средств в наличность.
• Наблюдается быстрое изменение структуры банковской системы: ее суть — приспособление к новым условиям и консолидация для возможности своевременно исполнять приоритетные обязательства. Со стороны это выглядит как внедрение давно назревших мер и процессов, логичную реализацию которых мы видим только сейчас.

«Несмотря на возможность пройти наиболее сложный этап для банковского сектора с относительным минимумом потерь, вероятность наступления негативных сценариев во многом привязана к внешним обстоятельствам, предсказать которые крайне сложно. Важнейшим принципом оценки рисков для вкладчиков является умение отличать действительно значимые сигналы от второстепенных, иначе говоря, текущее состояние экономики России, отражающееся в активах отечественных банков, куда важнее динамики процентных ставок, которые в большей мере влияют на доходность и расходы, чем на возвращение основного долга по депозитам или кредитам», — подытожил Андрей Бархота.