Российские банки повышают ставки по вкладам, но ожидаются изменения

В самом начале лета 2024 года банки России стали улучшать условия на сберегательные продукты. По данным Центробанка, с декабря прошлого года по конец мая 2024-го максимальная процентная ставка на вкладах 10 крупнейших банков страны колебалась между 14,5—14,9% годовых. Однако в июне этот показатель вырос до 16%, а в июле достиг 17,1%. В первой декаде августа максимальная ставка на вкладах немного увеличилась — до 17,28% годовых.

Эксперты оценивают, будут ли ставки на вклады продолжать расти и когда это может достигнуть своего предела.

Текущее состояние ставок на вклады

В настоящее время доходность от вкладов в некоторых российских банках достигает 20% годовых. Некоторые организации предлагают еще более высокие ставки. В многих кредитных учреждениях можно найти депозиты, приносящие от 18,5 до 19% годовых.

Основная причина повышения ставок на вклады в этом году заключается в ожидании банками повышения ключевой ставки на июньском заседании Центробанка (хотя тогда регулятор оставил ключевую ставку на уровне 16%) и фактического повышения в июле (до 18%).

По словам главного аналитика нашего сайта, перед июньским заседанием Центробанка банки активно увеличивали доходность своих сберегательных продуктов (вплоть до 18% годовых), и эта тенденция продолжилась перед июльским заседанием.

После фактического повышения ключевой ставки рост доходности на вкладах замедлился. Так, после повышения ключевой ставки в июле максимальная ставка на вкладах десяти крупнейших банков страны увеличилась незначительно, всего на 0,5 процентного пункта. Для сравнения: с начала мая по конец июля максимальная процентная ставка в этих же банках увеличилась на 2,2 п. п.

В настоящее время банки предполагают, что Центробанк начнет снижать ключевую ставку не ранее 2025 года, поэтому они сосредотачиваются на улучшении условий по годовым вкладам.

Будут ли ставки продолжать расти в 2024 году

Поскольку уровень депозитных ставок сильно зависит от уровня ключевой ставки, значительное значение имеет, поднимет ли Центробанк ключевую ставку на одном из предстоящих заседаний — 13 сентября, 25 октября или 20 декабря.

В начале августа заместитель председателя Центробанка Алексей Заботкин заявил, что ключевую ставку могут повысить до 20%, если регулятор не зафиксирует замедление инфляции в России.

«В ближайшее время банки будут внимательно следить за макроэкономическими показателями и оценивать возможность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. При увеличении рисков повышения ключевой ставки до 19–20% банки могут улучшать условия по депозитам», — говорит Аналитик.

По мнению аналитика, в сентябре регулятор примет ожидающую позицию, чтобы оценить воздействие уже принятых мер на инфляцию. Повышение ставки, если создадутся соответствующие условия, может произойти на заседании в октябре или декабре, считает он.

При этом существенного изменения в ставках на вклады вряд ли стоит ожидать: по словам Аналитика, они могут измениться лишь на 0,5–0,8 п. п.

В ПСБ к концу августа прогнозируют увеличение ставок на вклады в крупнейших банках на 0,2–0,3 п. п. (до 17,5–17,6%). Вероятно, они останутся на этом уровне до сентябрьского заседания Центробанка, говорит управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич.

По его мнению, сохраняются риски повышения ключевой ставки до 20% к концу 2024 года. Инфляция в августе (по недельным данным) остается на уровне 9% годовых, инфляционные ожидания населения также продолжают увеличиваться (в августе выросли до 12,9% с 12,4% в июле).

Грицкевич полагает, что ключевая ставка на уровне 20% станет максимальной в данном цикле ужесточения денежно-кредитной политики, и средние ставки на вкладах в банковской системе могут достичь значений 19,2–19,5%. Он ожидает затухания инфляционных процессов с началом 2025 года за счет увеличения сберегательной активности населения.

Руководитель продуктов и сервисов Банка ДОМ.РФ Никита Казанцев уточняет, что в настоящее время большинство банков не меняют ставки и придерживаются ожидающей позиции до следующего заседания Центробанка по ключевой ставке. Некоторые участники рынка, однако, могут исправлять ставки в сторону повышения.

Если на заседании 13 сентября ключевая ставка будет повышена, то и ставки по вкладам снова пойдут вверх, говорит эксперт.

Алексей Охорзин, заместитель руководителя Почта Банка, утверждает, что повышения ключевой ставки в 2024 году не предвидится, и нет оснований для дальнейшего роста процентных ставок по депозитам на данный момент. «Текущие значения доходности по вкладам показывают максимальные ставки, и рынок, по сути, застывает», — отмечает он.

Когда ждать предела роста ставок по вкладам

Слова экспертов, опрошенных порталом ФинФакс.ру, позволяют сделать вывод, что в настоящее время банки ждут нового решения Центробанка о ключевой ставке. Существует вероятность, что на одном из трех оставшихся заседаний регулятора в текущем году ставка будет увеличена до 20%, однако для точных прогнозов требуется больше информации.

Аналитики не исключают, что в случае повышения ключевой ставки проценты по вкладам вновь увеличатся. Вопрос заключается в том, насколько значительно.

Существенного повышения ставок по вкладам ожидать не стоит — доходность по депозитам в ближайшие месяцы может возрасти максимум на 0,8 пункта.

Грицкевич допускает, что при увеличении ключевой ставки до 20% средние ставки по банковским депозитам могут подняться до 19,5%.

Охорзин считает, что ставки по вкладам уже достигли пика и больше не увеличатся.

Из высказываний аналитиков следует, что в настоящее время доходность по вкладам приближена к максимуму, и огромного увеличения доходности по депозитам до конца года вряд ли стоит ожидать.

Кроме того, возможно, что в 2025 году Центробанк начнет снижать ключевую ставку, в связи с чем процентные ставки по вкладам также могут начать уменьшаться.

Рекомендации для вкладчиков в текущей ситуации

Ожидая лишь незначительного роста ставок по вкладам в ближайшие месяцы, предлагает рассмотреть открытие вклада уже сейчас.

«Однако если потенциальный вкладчик все же надеется на возможность увеличения ставок по депозитам и желает дождаться более выгодных условий, сейчас можно рассмотреть открытие накопительного счета, по которым банки в начальный период готовы начислять проценты, близкие к ставкам по срочным депозитам», — отмечает аналитик.

Казанцев из ДОМ.РФ также рекомендует тем, кто желает подождать до сентябрьского решения Центробанка, разместить часть средств на накопительном счете, а после заседания положить деньги на вклад. Также возможно сейчас зафиксировать на вкладе сроком 1 год ставку выше ключевой.

Охорзин из Почта Банка также советует не откладывать открытие вклада в текущей ситуации: «Банки уже предлагают максимум. Не исключено, что участники рынка будут запускать сезонные предложения в период высвобождения у них пассивов, но ставка будет примерно на уровне конкурентов».

По мнению Охорзина, доходность по вкладам — важное конкурентное преимущество, но клиенты получают гораздо больше привилегий в рамках программ лояльности. Поэтому банки будут донастраивать свои продукты и предлагать дополнительные бонусы в виде бесплатной дебетовой карты с кэшбэком на различные категории и другие опции, говорит эксперт.

Дата публикации: 21 августа 2024 г.

Последнее обновление: 30 сентября 2024 г.

Время прочтения: 9 мин.

Темы: Инфляция, Ключевая ставка, Центробанк, Депозиты

Комментарий