Россияне продолжают инвестировать в пенсионные накопления несмотря на экономические трудности

В современных рыночных условиях россияне по-прежнему имеют возможность сформировать капитал для пенсии. Инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Валерий Емельянов перечислил варианты пассивного дохода для достижения этой цели, сообщает РБК.

Банковские вклады
Ставки по депозитам достигают 20% годовых и выше. Высокие проценты предлагают не навсегда, но воспользоваться ими стоит, а также продолжить использовать депозиты с меньшей доходностью в будущем. Чтобы накопить 6 млн рублей и получить дополнительный доход на пенсию в 20 тысяч в месяц, можно откладывать 10% от зарплаты (по медиане — 5,5 тысячи рублей) ежемесячно. На это потребуется 43 года.

Облигации в рублях
Доходность облигаций сейчас необычно высока, но временно, поэтому лучше ориентироваться на средние ставки за последние 10 лет. Например, доходность по госбумагам составляет около 7,5%, а крупные компании выплачивают в среднем 9–10% годовых. Схема накопления с облигациями по сценарию «купи и держи» будет длительной: чтобы накопить 6 млн рублей, откладывая 5,5 тысячи в месяц, потребуется от 44 до 52 лет.

Облигации в валюте
На данный момент этот вариант вложений в валюту наиболее практичен, поскольку отсутствуют ограничения на снятие средств. Многие компании выпускают облигации в юанях или с привязкой к доллару и евро, средняя доходность составляет 5–9% в валюте и 13–16% в рублях, то есть чистый доход — около 7%. Для накопления 6 млн рублей необходимо откладывать 5,5 тысячи рублей в месяц и вкладывать их в валютные облигации на протяжении 29 лет.

Российские акции
Динамика акций связана с валютным курсом, так как почти две трети эмитентов — экспортеры сырья. Для долгосрочных накоплений это выгодно, поскольку акции защищают от инфляции и девальвации. С учётом дивидендов доходность составляет 12–15%, что после вычета инфляции равняется 5–8% годовых. Чтобы накопить 6 млн рублей, потребуется от 27 до 34 лет.

Золото
Цена драгметалла жёстко связана с долларом, поэтому золото способно защитить сбережения от ослабления рубля. Исторически оно растёт опережающими темпами по отношению к мировой инфляции. Доходность составляет около 15–16%, после вычета инфляции — 8–9% годовых. Ежемесячные покупки золота на 5,5 тысячи рублей (например, на обезличенном счёте) позволят накопить 6 млн рублей за 25–27 лет.

ПДС и НПФ
С 2024 года действует программа накопления пенсии с господдержкой. Льгота действует 10 лет подряд и подразумевает удвоение взносов при доходе до 80 тысяч рублей. Доходность ПДС предугадать сложно, но ожидается на уровне инфляции. Благодаря программе из 6 млн рублей собственными силами потребуется накопить 5 млн 640 тысяч рублей (остальное внесёт государство). Однако лучше начинать копить с раннего возраста.

Ипотечная квартира
Кредитное жильё нельзя считать полноценной инвестицией, так как соотношение затрат и прибыли делает покупку скорее дорогой. Даже льготная ипотека под 6% принесёт не более 2,5% прибыли в год. Часть квартиры стоимостью 6 млн рублей при платеже 5,5 тысячи рублей в месяц будет выкуплена за 50 лет.

Все сроки накопления могут сократиться в 2–3 и более раз при регулярных вложениях крупных сумм, превышающих 5,5 тысячи рублей. Эксперт советует при коплении на пенсию отдавать предпочтение инструментам с валютной составляющей, включая акции, золото и облигации.

В последнее время банки активно пересматривают условия по вкладам различной срочности. Особенно заметные изменения коснулись депозитных вкладов, рассчитанных на один год.

Иван Багетов, аналитик нашего маркетплейса, внимательно проанализировал эти изменения и спрос на такие вклады. В результате он составил рейтинг лучших предложений, доступных на нашем сайте. Вот некоторые из них:

Предложение актуально на 20 октября 2025 года.