Максимальные ставки по депозитам в России снизились до 21,5%

Максимальная процентная ставка по вкладам для физических лиц в 10 крупнейших российских банках, по данным Банка России, на конец января 2025 года составила 21,5%.

Пиковая отметка этого показателя была достигнута во второй декаде декабря 2024 года, когда максимальная доходность по вкладам достигала 22,3% годовых. Однако после того как 20 декабря регулятор оставил ключевую ставку на уровне 21%, банки начали постепенно снижать доходность по вкладам.

В преддверии нового заседания Центрального банка, которое состоится 14 февраля, возникает вопрос: куда более выгодно вложить денежные средства — на вклад или на накопительный счёт?

Вклад и накопительный счёт — два финансовых инструмента, предназначенных для накопления средств и получения процентного дохода. Однако между ними есть существенные различия:

1. Срок действия. Вклады обычно имеют фиксированный срок: месяц, полгода, год и более. Накопительный счёт, напротив, действует бессрочно, и его можно закрыть в любое время.
2. Процентная ставка. Доходность вклада фиксируется в договоре на весь срок его действия. В то же время, ставка по накопительному счёту может изменяться банком в одностороннем порядке.
3. Пополнение и снятие. Традиционные вклады с возможностью пополнения и снятия обычно предлагают меньшую доходность по сравнению с вкладами без этих функций. Накопительный счёт, в свою очередь, позволяет пополнять и снимать средства без снижения процентной ставки.
4. Начисление дохода. Проценты по вкладу могут начисляться как в конце каждого месяца, так и в конце срока действия депозита. Процентный доход по накопительному счёту устанавливается ежедневно или ежемесячно: ежедневное начисление позволяет получать максимальные выплаты от банка, если средства со счёта активно снимаются и пополняются.
5. Цель использования. Вклад направлен на сохранение и накопление необходимой суммы, например, для крупной покупки, и получение максимальной доходности. Накопительный счёт же помогает регулярно откладывать деньги и изолировать их от основного оборота средств.

Процентные ставки по вкладам и накопительным счетам в первую очередь зависят от ключевой ставки Центробанка. Чем выше ключевая ставка, тем большую доходность банки предлагают по депозитным программам. В то время как в условиях снижения ставок зафиксировать высокую доходность удается только посредством вклада.

Как изменится ключевая ставка 14 февраля? После прошедшего заседания Центрального Банка 20 декабря прошлого года глава регулятора Эльвира Набиуллина заявила, что 14 февраля 2025 года предстоит выбор из двух решений. 

«Либо мы убедимся в достаточности достигнутого уровня жесткости кредитно-денежной политики, либо, если масштаб перегрева спроса не уменьшится, а темпы кредитования перейдут к новому витку роста, вернемся к рассмотрению вопроса о повышении ключевой ставки. Мы ориентируемся на необходимость обеспечения ценовой стабильности в максимально короткие сроки и готовы предпринять все необходимые меры для достижения этой цели», — сказала Набиуллина.

Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «ВЕЛЕС Капитал», считает, что в текущий момент цикл ужесточения кредитно-денежной политики Центрального Банка завершен. 

«Если не произойдет масштабных геополитических потрясений, регулятор не станет повышать ставку, но сохранит сигнал на сохранение жестких условий кредитно-денежной политики на продолжительный период», — уверен эксперт.

С ним согласен Родион Латыпов, главный экономист группы ВТБ. Он уточняет, что с одной стороны, текущее давление на цены и инфляционные ожидания остаются высокими. Пересчитанные на год сезонно скорректированные темпы инфляции в конце прошлого года составляли 14%, а в начале нынешнего года достигли примерно 12–13%. Опираясь на данные опросов Банка России, предприятия заложили в бизнес-планы уровень инфляции в 2025 году на отметке 10,7%, что является наивысшим уровнем с 2019 года, утверждает Латыпов.

 «Таким образом, мы видим, что предстоит достаточно длительный путь к возвращению инфляции к целевым уровням», — рассуждает эксперт. 

Однако, с другой стороны, кредитно-денежная политика оказывает значительное влияние на совокупный спрос, продолжает Латыпов. Основным драйвером роста номинального спроса в экономике в 2023–2024 годах стало активное кредитование. Начиная с ноябрь-декабрь отчетного периода, появились явные признаки замедления его темпов, что в конечном итоге приведет к охлаждению совокупного номинального спроса, что, как полагают эксперты, поможет снизить давление на цены.

«В отношении решений по российской денежно-кредитной политике это может означать, что необходимый уровень жесткости, по мнению Центробанка, уже достигнут, и дополнительное повышение ключевой ставки может не потребоваться. Однако, если кредитование вернется к темпам роста 2023–2024 годов, может возникнуть необходимость в дальнейшем повышении ставки», — резюмирует Латыпов.

Если в феврале регулятор сохранит ставку и существенно не изменит риторику, банки, вероятно, продолжат снижать ставки по вкладам и счетам, но будут делать это медленно, сообщает Кравченко. В такой ситуации ставки по депозитным продуктам после февральского заседания не будут выше, чем до него, а, скорее всего, окажутся ниже. Поэтому при необходимости размещения средств в банке, стоит сделать это уже сейчас, рекомендует эксперт.

В целом, банки рассчитывают, что во второй половине года появятся признаки возможного смягчения процентной политики Центробанка, считает Кравченко. Поэтому сейчас они будут стараться привлекать средства вкладчиков на более короткие сроки, в том числе делая более привлекательными ставки по месячным и трехмесячным вкладам, а также накопительным счетам, уточняет он.

«Выбор вкладчика зависит от условий конкретного банка. При незначительной разнице в ставках накопительный счет может быть более гибким и удобным инструментом, чем вклад. Однако, важно помнить, что кредитное учреждение может менять ставку по счету в одностороннем порядке (например, снизив её при первых признаках смягчения политики Центробанка)», — уточняет Кравченко.

Стратегия сбережений зависит от личных финансовых целей, отмечают в пресс-службе ВТБ. Средства, которые не потребуются в ближайшее время, можно разместить на долгосрочный депозит, зафиксировав максимальную доходность, сообщают в банке. ВТБ предлагает максимальную доходность по вкладам до года.

«Если хотите иметь под рукой необходимую сумму и получать с нее пассивный доход, можно использовать накопительный счет в качестве электронного кошелька. Для тех, кто хочет уверенно управлять финансами в период неопределенности, предусмотрен вклад, доходность которого привязана к ключевой ставке. Эта стратегия хорошо себя зарекомендовала», — подчеркивают в пресс-службе.

В условиях высокой инфляции банковские депозиты остаются надежным способом сбережения средств. Особенно привлекательными для вкладчиков являются трёхмесячные вклады. Иван Багетов, аналитик нашего маркетплейса, составил рейтинг таких вкладов, доступных на нашем сайте. Вот некоторые из них:

Предложение актуально на 8 сентября 2025 года.