Изменения в статусе «квалифицированного инвестора» вступают в силу в 2025

Эксперты из компании СберИнвестиции поделились информацией о том, как изменится процесс получения статуса «квалифицированного инвестора» в 2025 году.

С 2025 года произойдет ряд изменений в процедуре получения этого статуса. Банк России планирует сделать более сложным получение статуса по простейшему критерию — по остатку активов.

Согласно проекту изменений в Указании Банка России № 3629-У, порог признания инвесторов квалифицированными будет повышаться в два этапа: начиная с января 2025 года, порог увеличится с теперешних 6 млн до 12 млн рублей, а спустя год — до 24 млн рублей.

По ссылке можно подробнее изучить инвестиционную тему.

Банк России, тем не менее, упрощает процесс квалификации для инвесторов с опытом и знаниями: изменения в 39-ФЗ были приняты в ноябре 2024 года. С 23 мая 2025 года они позволят инвестору получить статус квалифицированного на основе комбинированных критериев: активов, опыта, знаний.

Комбинации критериев могут включать:

• сумма активов (ниже, чем для квалификации по активам) и наличие знаний,
• сумма дохода (новый критерий) и наличие знаний.
• Для подтверждения знаний можно предъявить документ об образовании или пройти тестирование у брокера. Подробности будут в отдельных нормативных актах.
• Что станет доступно для квалифицированных инвесторов:
• Акции Ozon, ЦИАН, «О’КЕЙ», «Эталона», ранее недоступные для неквалифицированных инвесторов.
• В два раза увеличится ассортимент флоатеров, которые связаны с ростом ключевой ставки. До весны 2025 года более половины флоатеров доступны только квалифицированным инвесторам.
• Структурные продукты, бессрочные облигации, паи закрытых фондов.
• Сложные финансовые инструменты, срочный рынок, торговля на заемные средства и сделки РЕПО без дополнительного тестирования.

Что изменится для неквалифицированных инвесторов в 2025 году?

По сути, неквалифицированные инвесторы утратят возможность инвестировать в упомянутые расписки Ozon, ЦИАН, «О’КЕЙ», «Эталона». Другие возможности для них также станут недоступными без получения статуса квалифицированного инвестора.