Инфляция 2025 года значительно влияет на доходность вкладов граждан

В 2025 году инфляция остаётся одним из ключевых факторов экономики, продолжающим влиять на сбережения населения. Многие вкладчики и инвесторы ориентируются на процентные ставки по депозитам, рассчитывая на стабильный доход. Но фактическая доходность вклада зависит не только от номинальной ставки, но и от инфляции, способной уменьшить покупательную способность накоплений.

В статье рассмотрим, как инфляция 2025 года влияет на доходность вкладов в банках, почему процент по вкладу не всегда отражает реальное увеличение депозита и какие стратегии помогут защитить сбережения.

Реальная доходность вклада

Открывая банковский вклад, многие ориентируются на указанную процентную ставку, но этот показатель не всегда отражает фактическую выгоду. Важно учитывать реальную доходность, которая демонстрирует, насколько увеличивается покупательная способность денег после вычета инфляции.

Формула расчёта реальной доходности

Иван Багетов, главный аналитик ФинФакс.ру, объясняет, что чтобы оценить реальную доходность вклада, нужно из его номинальной доходности вычесть уровень инфляции за период вклада.

Реальная доходность рассчитывается по формуле:

реальная доходность = номинальная ставка − уровень инфляции.

🟢 Номинальная доходность — процент, начисляемый банком.

🟢 Реальная доходность — показатель, учитывающий влияние инфляции и демонстрирующий фактический прирост капитала.

Например, если вклад открыт 1 января 2025 года под ставку 20% годовых, то номинальная доходность составит 20% годовых. Чтобы оценить реальную доходность, следует из ставки вычесть инфляцию за 2025 год, т.е. изменения цен по итогам года. Посчитать её в начале года трудно, но можно ориентироваться на прогноз инфляции.

Например, на заседании ЦБ 14 февраля был представлен прогноз, где регулятор ожидает инфляцию 7–8% за год. Таким образом, реальная доходность вклада, открытого 1 января 2025 года, составит 12% годовых (с учётом верхнего значения прогноза).

Защита сбережений от инфляции

Как видно, высокая инфляция может снизить реальную доходность почти вдвое, поэтому важно рассматривать стратегии, которые помогут сохранить и приумножить сбережения.

Вклады с плавающей ставкой

Некоторые банки предлагают депозиты, ставка которых привязана к инфляции или ключевой ставке Центробанка. Это позволяет отчасти компенсировать рост цен и сохранить доходность.

Вклады в стабильных валютах

При высокой инфляции можно рассмотреть депозиты в иностранных валютах (например, в долларах или евро). Однако важно учитывать валютные риски и колебания курсов.

Диверсификация сбережений

Хранение капитала в различных инструментах позволяет снизить риски. Вместо того чтобы держать все средства на депозите, можно рассмотреть облигации, акции, золото или недвижимость.

Инвестирование в защитные активы

Такие активы, как золото, недвижимость и индексные фонды, могут показывать стабильный рост в долгосрочной перспективе и служить защитой от инфляции.

Использование инвестиционных инструментов с доходностью выше инфляции

Вклады часто обладают невысокой доходностью, поэтому стоит обратить внимание на государственные облигации, индексные фонды (ETF) и другие инвестиционные продукты, способные обеспечивать прирост капитала выше уровня инфляции.