Центробанк усиливает ограничения на необеспеченное кредитование в России

Центробанк продолжает стараться замедлить необеспеченную розницу, охлаждая рынок кредитования. Он ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) — ограничения на предоставление в IV квартале необеспеченных займов наиболее рисковым клиентам. Однако не все поддерживают политику регулятора. О возможных рисках, которые могут возникнуть из-за таких мер, сообщил управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов, передают «Ведомости».

Решение о повышении МПЛ Центробанк объясняет тем, что значительная доля портфеля необеспеченных потребительских кредитов направляется заемщикам, которые используют более 50% от ежемесячного дохода на выплаты. Люди с повышенной долговой нагрузкой чаще допускают просрочки, и их доля в портфеле влияет на рискованность для банка, особенно при рыночных стрессах.

В регуляторе уверены, что новый виток ужесточения лимитов на выдачи таких займов поэтапно улучшит кредитную структуру. Однако стоит помнить, что сейчас рынок розничного кредитования уже охлаждается различными способами: жесткой ДКП, высокими ставками, надбавками к риск-весам активов и МПЛ, а также остановкой льготных ипотечных программ, отметил Беликов.

С одной стороны, данные меры подходят в условиях перегрева розничных рынков. С другой — резкое замедление в период нестабильности макроэкономических показателей (особенно инфляции) может привести к заморозке кредитования и чрезмерному снижению доступности заемных средств для населения, что нежелательно, считает аналитик. В противном случае, из-за отказа банков, граждане могут обратиться к микрофинансовым организациям (МФО) или, в худшем случае, к «серым» кредиторам, подытожил специалист.