Центробанк России повышает ставки, доходность вкладов растет

С лета прошлого года Центробанк провел курс на ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП). На уровне 8,5% годовых в прошлом августе, к концу декабря 2023 года ключевая ставка постепенно поднялась до 16%, а с 26 июля составляет 18%. Впереди два осенних заседания ЦБ, ближайшее состоится 13 сентября. Как ожидания решения регулятора отразятся на доходности вкладов? Узнали у экспертов.

Что происходит с вкладами сейчас

Уровень ключевой ставки — это главный фактор, определяющий доходность банковских депозитов. С увеличением этого индикатора с конца прошлого года доходность банковских сберегательных продуктов заметно возросла, а после июльского повышения «ключа» до 18% доходность депозитов вновь достигла рекордов за последнее десятилетие (за исключением кратковременного роста ставок в марте 2022 года).

Еще в мае 2024 года банки прогнозировали повышение «ключа» и заранее поднимали ставки по вкладам. Эти ожидания оправдались в июле, когда ЦБ увеличил ставку до 18%. На тот момент максимальная ставка в десяти крупнейших банках РФ составила 17,11%, хотя отдельные кредитные организации предлагали более высокую доходность.

Сейчас этот показатель вырос до 17,5%, а среди банковских предложений достаточно депозитов с рекордной за последние годы доходностью — 18,5–20% годовых. Эксперты отзываются, что в 2024 году снижение индикатора ДКП не прогнозируется. До конца года запланировано еще три заседания регулятора — в сентябре, октябре и декабре, и существует вероятность, что ключевая ставка вырастет.

В последнее время некоторые банки пересматривают условия по вкладам, сообщает главный аналитик нашего сайта. Это связано с адаптацией процентной политики банков к текущему уровню ключевой ставки. Также они учитывают собственную потребность в ликвидности и риски дальнейшего ужесточения ДКП, отмечает он.

Экспобанк поднял ставку на годовой вклад до 19,3% годовых, Газпромбанк — до 20% по полугодовому вкладу, Т-Банк — до 19,1% на годовой вклад. Увеличение ставок по некоторым вкладам также наблюдается у МКБ (до 19% на полгода) и банка Русский Стандарт (до 18,5% на 9 месяцев). Однако повышение ставок укладывается в тренд последних месяцев, когда у многих банков доходность по депозитам, в зависимости от условий, достигает 18,5–20% годовых.

Вырастут ли ключевая ставка и доходность вкладов в сентябре?

По мнению аналитика, на заседании в сентябре ЦБ скорее всего сохранит ставку на уровне 18%, поэтому значительного роста доходности по вкладам в следующем месяце ожидать не стоит. «Пауза будет логична, так как это позволит оценить влияние уже принятых решений, в частности, как повышение ставки отразилось на макроэкономических показателях: инфляции, инфляционных ожиданиях и динамике кредитования», — говорит аналитик. В этом случае он не прогнозирует значительных изменений ставок по вкладам до конца сентября.

В ВТБ ранее сообщили, что ожидают повышения «ключа» до 20% до конца года, однако не уточнили, в каком месяце. В ПСБ предполагают, что в этом году индикатор сохранится на уровне 18%, подчеркивая значительный риск его повышения, который, если и произойдет, то с наибольшей вероятностью в октябре, а не в сентябре.

На данный момент эксперты склоняются к мнению, что в сентябре повышения ключевой ставки не будет, следовательно, не предвидится и заметного роста ставок по депозитам. Однако, как отметили специалисты ВТБ и ПСБ, IV квартал года традиционно является временем увеличения конкурентоспособности для банков, поэтому в этот период они могут индивидуально поднимать доходность по вкладам в рамках специальных предложений.

Совет для тех, кто планирует открыть вклад

Как замечает аналитик, вклады можно открывать уже сейчас, не дожидаясь решения ЦБ, так как их доходность на высоком уровне. Здесь вы сможете ознакомиться с актуальными предложениями по вкладам.

Если вы ожидаете улучшения условий по депозитам к концу года, сейчас стоит рассмотреть трехмесячный вклад или накопительный счет. Это даст возможность получать проценты сразу, а после решения ЦБ о ключевой ставке можно открыть новый вклад — на других условиях и с подходящим сроком.

Автор