Центробанк повысил ставку до 18%, вклады становятся выгоднее

На заседании 26 июля Центробанк увеличил ключевую ставку сразу на 200 б. п., доведя ее до 18% годовых. Однако коммерческие банки отреагировали на действия регулятора сдержанно.

В третьей декаде июля максимальная процентная ставка по вкладам в рублях в десяти банках, привлекающих наибольший объем депозитов, возросла чуть более чем на 0,5 п. п. Это связано с тем, что кредитные организации заранее адаптировали свою процентную политику к возможному ужесточению денежно-кредитной политики (ДКП), улучшая условия по вкладам. Основные изменения происходили с середины мая до первой декады июля. Изменения в третьей декаде июля можно оценить как реагирование на окончательное решение ЦБ и учетом комментариев и прогнозов, сопровождающих это решение.

За период с 14 мая по 19 августа ставки по годовым вкладам изменились наиболее значительно. Например, если в мае средняя эффективная ставка по годовым вкладам составляла 10,4% годовых, то к середине августа данный показатель увеличился на 3 п. п. до 13,4% годовых. Полуторагодовые вклады также показали значительный рост, где средняя эффективная ставка возросла на 2,3 п. п., достигнув 10,4% годовых. Наилучшие средние эффективные ставки наблюдаются для трех- и шестимесячных вкладов: на 19 августа средняя эффективная ставка составляет 14,1% и 14,6% годовых, а изменения за три месяца составили 1,5 п. п. и 2,1 п. п. Наименьшее изменение ставок характерно для вкладов на три и пять лет: здесь рост составил 1,2 п. п. и 0,1 п. п. Средняя эффективная ставка по всем срокам на 19 августа составила 12,2% годовых, повысившись с 14 мая на 1,7 п. п.

Средняя максимальная эффективная ставка по всем срокам на 19 августа достигла 18,8% (+3,5 п. п.) годовых против 15,3% годовых на 14 мая. Для расчета этого показателя учитывались по одному лучшему предложению на каждый срок. В мае лучшие предложения банков превышали ключевую ставку или были равны ей только на сроках три, шесть месяцев и три года. На 19 августа лучшие предложения банков только на два срока оказались ниже ключевой: один месяц и пять лет. Это может свидетельствовать о том, что кредитные организации ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки, готовясь привлекать ликвидность населения на срочные депозиты по более выгодным условиям.

Наибольшее увеличение показали вклады на 1,5 года, где лучшее предложение возросло на 5,5 п. п. до 19,5% годовых. Также стоит отметить вклады на один, два и три года, где изменение лучшего предложения составило 4,9–5 п. п. Наименьшие изменения максимальных предложений наблюдаются для депозитов на шесть месяцев и пять лет: на 2 и 1 п. п. соответственно.

Если рассматривать предложения банков с лучшими условиями, то здесь, в отличие от средних эффективных ставок, первенствует вклад на три и один год. Эти сроки представлены вкладом «МКБ. Перспектива» от банка МКБ с доходностями 21% и 20% годовых соответственно. На третьем месте полуторагодичный «Альфа-Вклад. Максимальный» от Альфа-Банка с доходностью 19,5% годовых.

Наименьшие максимальные эффективные ставки соответствуют срокам один месяц и пять лет. Эти сроки представлены вкладами «Привилегия-Классика» от банка «РОССИЯ» с доходностью 16,6% годовых и «Белые ночи online» от банка «Санкт-Петербург» с доходностью 16% годовых.

Более детально с условиями открытия вкладов можно ознакомиться в нашем сервисе.

Методология:

Оценка выполнена по всем предложениям 30 крупнейших банков с учетом возможности или невозможности капитализации процентов. Для вкладов с возможностью такого выбора при расчете эффективной ставки использовался вариант с капитализацией.
Не учитывались дополнительные параметры вкладов, невыполнение которых может вызвать изменение ставки.
В расчетах не были задействованы накопительные счета и специальные вклады, открываемые для определенной категории клиентов, а также вклады с плавающей ставкой, например, зависящей от ставки ЦБ. Также не рассматривались сроки с низкой популярностью, такие как девять месяцев и четыре года.

Расчеты проведены на основе данных на дату публикации статьи.

Автор