Банк России повысил ключевую ставку до 19% годовых

Банк России на заседании 13 сентября увеличил ключевую ставку с 18% до 19% годовых. В последний раз, на заседании в июле, регулятор повысил ее с 16% до 18% годовых впервые с декабря 2023 года. Это решение регулятора не совпало с ожиданиями рынка. Многие эксперты предполагали, что ставка останется на уровне 18% на сентябрьском заседании и прогнозировали ее рост до 20% до конца 2024 года.

Рассказываем, как решение ЦБ повлияет на депозиты, инвестиции и валютный рынок.

Как Банк России обосновал свое решение

Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но не сдерживают кредитование, отметил регулятор в пресс-релизе. Рост кредитования и инфляционное давление остаются высокими. По прогнозам ЦБ, годовая инфляция по итогам 2024 года может превысить диапазон 6,5–7%. Регулятор подчеркивает, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики необходимо для возобновления дезинфляции, снижения инфляционных ожиданий и достижения целевого уровня инфляции в 4-4,5% к 2025 году.

Принятое решение по увеличению ключевой ставки ускорит формирование условий, необходимых для роста сберегательной активности и возвращения кредитования к сбалансированному росту, говорится в сообщении Банка России.

Что ожидает вклады

По мнению аналитика ФинФакс.ру, Ивана Багетова, решение ЦБ не окажет значительного влияния на динамику ставок по вкладам. В последнее время кредитные организации учитывали возможность роста ключевой ставки до 20%, что отразилось на условиях депозитов. По его словам, повышение до 19% соответствует данному сценарию, поэтому ставки по вкладам могут измениться незначительно в результате решения регулятора.

В основном улучшить условия смогут банки, которые ранее предполагали, что ставка останется на уровне 18% до конца года. По данным ЦБ, средняя максимальная процентная ставка по вкладам в десяти крупнейших российских банках на конец августа составляет 17,488%. Однако на нашем сайте представлены предложения со ставками до 21% годовых. Посмотреть их можно в данном разделе.

Что ждет инвестиции

Для фондового рынка рост ключевой ставки и жесткий сигнал о дальнейших действиях регулятора могут активизировать продажи, считает Багетов. Риски длительного удержания высоких ставок в экономике остаются, что будет оказывать влияние на показатели компаний. Однако инвесторы принимают во внимание эти риски при формировании портфелей, добавляет он. В текущих условиях на фондовом рынке наиболее привлекательными инструментами остаются облигации с переменным купоном и фонды денежного рынка, которые обеспечивают высокую доходность благодаря повышенным ставкам.

Что произойдет с валютой

На валютном рынке серьезных изменений не ожидается, утверждает аналитик. Основным фактором для рубля в настоящее время является баланс спроса и предложения. В существующей ситуации инвесторы учтут потенциальную поддержку рубля со стороны экспортеров, готовящихся к пику налоговых выплат. Это позволит рублю частично отыграть потери по отношению к доллару, понесенные в последние дни, заключает эксперт. Здесь можно ознакомиться с актуальными курсами валют.