Как долго продлится тренд на рост ставок по вкладам

На ПМЭФ-2025 член правления ВТБ Дмитрий Брейтенбихер подробно рассказал об актуальных сдвигах на рынке сбережений, о влиянии июньского решения Банка России по ключевой ставке и о долгосрочных стратегиях банков в условиях меняющейся макроэкономики.

– Дмитрий Васильевич, что сейчас происходит на рынке сбережений и каковы его перспективы?

– В 2024-м объем рублевых сбережений увеличился на рекордные 30 %, а у ВТБ прибавка составила почти 40 %. Мы расширили рыночную долю примерно на 1,2 п.п. В 2025-м, учитывая первое за три года снижение ключевой ставки, ждем более умеренный рост — порядка 20 %. Это все равно высокая планка, то есть «время вкладчика» продолжается. По нашим оценкам, к середине года объем рублевых сбережений приблизится к 57 трлн ₽, около 11 трлн ₽ придется на ВТБ. Дальнейшее увеличение должно опираться не только на стоимость привлечения ресурсов, но и на качество услуг.

Важную роль сыграет объем процентов, который вкладчики получат по окончании сроков депозитов: в первом полугодии 2025-го они заработают около 4 трлн ₽, а за год — близко к 9 трлн. Эти выплаты затем возвращаются в экономику через потребительские траты и новые инвестиции граждан.

– Доходы по вкладам сейчас рекордные. Насколько устойчив тренд и куда могут перетекать средства, если ставки продолжат опускаться?

– Пока доходность классических депозитов двузначная, они останутся фаворитом. Однако после последнего снижения ключевой ставки заметен растущий интерес к облигациям с фиксированным купоном: доходность у них уже выше депозитной, а сроки длиннее. Сейчас можно подобрать бумаги с привлекательной дюрацией и фиксированным доходом. Именно рынок облигаций станет естественной альтернативой при дальнейшем падении ставок по вкладам, особенно для тех, кто готов планировать на несколько лет вперед.

– Снижение ставок влияет на стратегии банков по привлечению и удержанию клиентов?

– Определенно. Рынок движется к сервису и долгосрочному партнерству. Люди хотят не только высокую доходность — им важно качество обслуживания и персонализированные решения. На этом фоне программы лояльности превращаются в заметный инструмент конкуренции. Опросы подтверждают: у россиянина часто лежат 2–3 карты разных банков, а размер кешбэка — один из главных критериев при выборе «основной» карты. ВТБ позволяет получать кешбэк рублями и видеть историю начислений, что клиенты ценят: в 2024-м мы удвоили и количество участников, и объем выплат.

– Есть ли особые программы для старшего поколения и для молодежи?

– Да. В прошлом году мы зафиксировали значительный приток клиентов пенсионного возраста и предложили им отдельные опции. Параллельно усиливаем направления для молодых. Сегодня, в рамках зарплатных проектов, ВТБ обслуживает более 500 вузов: свыше полумиллиона студентов и преподавателей получают выплаты на наши карты. Мы вышли и на поле киберспорта, выпустив тематическую киберкарту, а также провели масштабную серию лекций по финансовой грамотности. В партнерстве с Банком России мы организовали свыше 700 мероприятий, охватив около миллиона человек только за год.

– Можно ли говорить о росте финансовой грамотности в целом?

– Среди наших клиентов — точно. Мы размещаем онлайн-курсы на цифровых ресурсах банка и при продаже продуктов объясняем, сколько клиент заработает или заплатит. Показ сложного процента и комиссий в понятном формате — обязательный элемент. Честная программа лояльности станет рыночным стандартом: банки будут открыто демонстрировать комиссии, чтобы предлагать действительно подходящий продукт. Прозрачность повышает как доверие, так и глубину отношений с клиентом.

– Как чувствует себя бизнес зарплатных проектов ВТБ?

– Исторически корпоративный блок у нас силен. Сейчас мы обслуживаем 9,6 млн зарплатных клиентов. 2024-й был прорывным: рыночная доля выросла на 2,5 п.п., достигнув 18 %. В 2025-м рассчитываем работать уже с каждым пятым зарплатным клиентом в стране благодаря развитию программ лояльности и особых условий. Важно и то, что люди сами выбирают, куда зачислять зарплату: несколько миллионов уже настроили самозачисление, и этот сегмент растет выше рынка.

– Программа долгосрочных сбережений (ПДС) действует уже второй год. Каков спрос?

– На мой взгляд, ПДС — действительно полезный инструмент. ВТБ — один из ключевых игроков: доля нашего пенсионного фонда в продажах программы превысила 30 %. Мы активно развиваем продвижение ПДС вне зависимости от уровня дохода клиента и видим прирост сбережений более чем на 40 % к прошлому году. Софинансирование государства, расширенный налоговый вычет и иная поддержка делают ПДС привлекательной с учетом доходности, которую генерирует управляющая компания.

Итоговый вывод собеседника таков: решение Банка России заложило фундамент плавного снижения ставок, однако высокий интерес населения к сберегательным инструментам сохранится. «Главное — честно и прозрачно показывать клиенту все условия и риски, — подчеркивает Брейтенбихер. — В этом случае рынок продолжит расти не только количественно, но и качественно».